翼龙贷是否涉嫌非法吸储、资金流向不明还无定论，但是，P2P行业意见稿的出台，确实给P2P企业加强风控、监管、服务带来了更强挑战。

　　文_本刊记者 王博

　　早晨十点，王思聪回了一个大大的哭脸给笔者，原因是我转给了他一篇文章。这是一篇关于《经济参考报》记者经过亲身、体验调查后，置疑翼龙贷平台的翼存宝项目涉嫌采用先融资后放贷模式，文中还记录了，当调查记者购买了翼存宝项目后，直到第三天投资款已经开始计息，仍未看到匹配项目信息和资金流向。

　　关于先吸储后放贷，以及资金流向没有明确说明等问题，本刊记者同翼龙贷相关负责人进行了沟通，也对王思聪进行了采访。

　　以上是来自翼龙贷的官方回复，而王思聪本人截止发稿前并未回复，但其朋友圈却在一天之内发了13条新闻，全部是关于翼龙贷的商业模式以及资金流向的报道。

　　虽然，翼龙贷是否涉嫌非法吸储、资金流向不明还无定论，但是，P2P行业意见稿的出台，确实给P2P企业加强风控、监管、服务带来了更强挑战。在媒介与投资人的积极监管之下，企业的融资与放贷是不是在分开做，怎么证明； 投资人的钱如何在第一时间得到反馈与监控；企业对于风控的管理又做到何种程度，都需要尽快摆到明面上了。

　　七八年花了两三个亿给加盟商兜底

　　王思聪给笔者的第一印象是有商业头脑，但也略粗枝大叶、不拘小节。在从乌镇世界互联网大会回来的沟通会上，他可以剥着桔子，边吃边和满屋子的记者谈战略、谈感想。当被笔者问到未来最大的难题是不是代理商的监管时，他也迅速的坦然承认。

　　翼龙贷现在模式是打造一个整合全国各市县的加盟商的平台，这一平台对接投资人与有借款需求的农民。王思聪曾经在接受笔者采访时表示，加盟商对借贷农民的信用进行初级审核，通过县级加盟商对借款人进行家访以及贷前、贷中、贷后的诚信调查。“当合格的借贷人资料送到翼龙贷后，我们的团队还会进行电话调查。至少与借款人6个相关的人，如亲戚、朋友、邻居进行电话调查。除此之外，还包括公安网、法院等网上的个人征信信息等。一个借款人的视频、音频、文本信息资料约为300兆。”

　　来自翼龙贷的最新数据，目前，这家公司的全国加盟商1600多家，借款农户家庭超过20万户，交易额214亿元。翼龙贷与加盟商的分成为二八或者三七。

　　“在农村一个家庭借六万块钱到十万块钱，他就可做一个大棚，可以买农村的机器设备。机械化玉米、买三头牛或者买几十只羊，这和一个亿放给一个企业是不太一样的，”王思聪说。

　　在采访中记者还了解到，目前，翼龙贷的加盟商一个县内不能低于20人。而王思陪觉得从翼龙贷目前来看50人是最合适的。翼龙贷给加盟商规定了每个加盟商的保证金为60万一个周期。

　　收保证金是因为王思聪在这上面吃过大亏。“如果一个借款是40天，那么，当借款超过40天后，投资人收不到利益和本金时，加盟商就要回购，并不是说翼龙贷用保证金回购，而是加盟商自己负责。”王思聪说。而当加盟商没有能力买断的时候，会由下一个负责这一地区的加盟商负责，如果没有加盟商接盘，则翼龙贷动用六十万风险金。但是，农村借贷的野蛮生长并不是一个加盟商60万就能填的窟窿。

　　王思聪曾在笔者采访时坦言，“我们每年肯定要会拿出一部分钱来去买那些兜不住的加盟商，因为不能让投资人有亏损。翼龙贷七八年花了两三个亿。”但是，王思聪希望，2016年，翼龙贷可以做到收支平衡。

　　联想控股派人来上课

　　王思聪并不是一开始就想做加盟商的模式，之所以走了“农村包围城市”有很大一部分原因是看到，翼龙贷的缺点就是包括创业者，他以及他的团队都是城市从业者。“这样的背景让我们做农村互联网金融做得不好。”王思聪渐渐发现，翼龙贷的产品如果城市里的从业者做不是损贷率高就是做不下去，然后就是入不敷出。而从农村上来的，有一点知识、人脉、社会关系的就做得非常好。

　　其实，这里很大一部分原因是当地的加盟商更会做线下催收。他们扎根地方，与城市从业者的“人生地不熟”状态根本不一样。王思聪很聪明，他把翼龙贷的催收交由了加盟商负责。虽然在采访中，王思聪也提到了催收最狠的也就是组个团到欠钱不还的农户家蹲点不走了，但是，随着加盟商人数的日益扩大，也给翼龙贷的监管带来严峻挑战。

　　去年11月，王思聪收到了联想控股的要约，联想控股约投入10亿元成为翼龙贷最大股东。联想控股的投资让王思聪没有想到，当然，也很开心。在位于北京中关村总部的办会大厅内，四处都可以看到联想控股的大字标牌。而在进入主办公区的墙上，还有一株绿色大树的贴画，每个支干都是联想控股投资的企业，当然，翼龙贷的LOGO就在最显眼的位置上。

　　“自从联想控股投了翼龙贷，王思聪的朋友圈都变了，只要有关联想的新闻，他都疯狂转发。”这是一位业内同行的玩笑话。不过，王思聪本人确实在笔者采访时也谈到，联想给了很大帮助。“我需要一个背书，我需要的是给我们的广大投资人的一个心里安全感。我们未来想和联想公司以及联想控股旗下的这些公司合作如丰联、佳沃、神州出租。”王思聪说。

　　而此前也有报道，联想控股系战略投资翼龙贷，非一次单纯的风险投资。未来翼龙贷将归属联想控股五大板块中的现代消费服务板块，将与神舟租车、拉卡拉等并排成为联想控股的核心资产。

　　可就在近日，王思聪曾在一次公开演讲中提到，“联想控股真正投了我们将近一年。熬的我这一年头发也掉了很多，他会给你提问题，和你争吵，你还得要做业务，还得应对外界的媒体，所以说我觉得真的，拿别人的投资也不容易，除非你把自己做得特别好，但是咱不见得做得那么好，因为你的财务，你的管理等因素，毕竟一开始都是草根，P2P在2013年之前都是草根，是到2014年才有点高大上了，专业团队还有风投开始给你做尽调、管理和咨询。”

　　联想控股曾因为翼龙贷、投资人、加盟商的管理问题经常和王思聪沟通。其实，在联想控股成为翼龙贷大股东时，就把联想渠道管理方面优秀的高管毛向前空降到了翼龙贷作总裁。

　　与联想控股入股前相比，王思聪印象最深的就是培训与考核的严格。“我们现在基本周六日都有培训，针对加盟商的。还有一些对加盟商的KPI考核。以及关于团队怎么做风险管理。现在，入模和复盘都是王牌课。”

　　P2P来了就别想走

　　王思聪认为，农村的坏账率如果最理想的状态应该不会超过1%，而翼龙贷目前是3%。他认为未来农村的互联网金融肢有五万亿的市场。为了发展翼龙贷短期内还会再融资。

　　“翼龙贷现在两种方法，第一我们不排除找一些战略投资；第二不排除直接上IPO，直接上市。 因为这个行业一旦政策落地，我就可以走正常IPO了。”

　　王思聪曾经因为和中国首富王建林独子普思投资董事长、“国民老公”王思聪同名而闹出了不少笑话。很多记者第一次接触翼龙贷时，还失望的说，“我以为是普思又投了什么项目呢。”

　　而近日，在央视的大手笔宣传更是让翼龙贷出尽风头。据悉，翼龙贷砸3.7亿元夺下央视广告标王。而在采访时，王思聪也表示，宣传是未来翼龙贷的重点。翼龙贷在农村还好，在城市里真的有点“走在深山人不识了”。

　　“对于互联网金融的创业，我也想给大家聊一聊，因为互联网金融现在已经很热了，已经热的我觉着有点烧的受不了了。所以有时候连我也是一样，在想我怎么这么火呢，从来没想过，一个是跟首富的儿子同名，确实也有很多的误会，一个就是互联网金融火，有时候我回家以后，拍拍脑门儿，问自己为什么这么火，真不知道，但是我总是提醒自己需要冷静思考，因为互联网到了这个时期真的要开始死人了，不是说进监狱，以前一直说如果没做好准备别做P2P，如果说你让我现在选择，未来以后有可能联想还投我，我也不会再选P2P了，为什么，这个行业，P2P这个模式非常害人，它很简单的就让你进来，任何人都可以干，但是你出不去。”王思聪在近日在公开发言中谈到。