银行理财产品收益率不再事先固定，而是与预约人数挂钩分档计息，预约购买的人越多，预期收益率就越高；银行在同一时点发行的挂钩型理财产品，既有看涨型又有看跌型。近期，部分银行突破传统理财销售模式，推出一些新的理财产品，考验客户的自主选择能力。

　　预约人数越多收益率就越高

　　近日，一家股份制银行推出“随心定”理财产品，期限90天，起息日为28日。与传统理财产品相比，它的预期年化收益率并不固定，而是与预约人数挂钩，预约购买人数越多，产品预期年化收益率就越高。当预约购买人数为1人至99人时，预期年化收益率为3.9%；当预约购买人数为100人至199人时，预期年化收益率为4.0%；当预约购买人数为200人至499人时，预期年化收益率为4.1%；当预约购买人数为500人（含）以上时，预期年化收益率为4.15%。

　　据了解，该行本月起通过官网新上线这款产品，此前已发行过三期，每期额度为1亿元，均遭到抢购，在认购时，客户也不知道最终收益是多少，只有等募集期结束后，产品才会根据最终预约购买人数确认整体收益率并计息。由于是新上线的理财产品，“随心定”比其他产品预期收益率要高。这家股份制银行理财早市销售的91天理财产品预期年化收益率为4.05%；理财夜市销售的91天理财产品预期年化收益率为4%。

　　目前市面上银行理财产品预期年化收益率多是事先固定，上述理财产品除了收益率设置不同外，投资渠道等与其他稳健理财产品一样。

　　看涨看跌客户自己做主

　　记者发现，此前黄金价格起伏不定，银行发行的挂钩黄金理财产品结构也悄然发生变化。近日，一家银行同时推出了看涨型和看跌型挂钩黄金的理财产品，这款产品的认购起点为5万元，期限90天，看涨型和看跌型产品预期年化收益率最高均为7%。另一家大银行在售的看跌和看涨黄金理财产品，期限62天，预期最高收益率为5.25%。

　　黄金挂钩理财产品设计依据是黄金期末价格与初始价格的差异。如看跌型产品规定期末价格小于或等于初始价格，就可以获得最高预期收益率，若黄金的期末价格大于其初始价格，到期则只能获得最低收益率。目前挂钩型理财产品为了吸引客户，都会设定最低2%或者3%的收益率。如上述大银行看跌型黄金挂钩理财规定，观察日黄金价格小于或等于期初黄金价格的93%，则到期时投资者获得5.25%的年化收益率。看涨型黄金挂钩理财原理则相反。

　　如今银行结构型理财产品挂钩对象不断扩容，除了与黄金挂钩外，还与沪深300指数、原油、股票等挂钩。目前与沪深300指数挂钩的理财产品也出现了看涨看跌并存的情形，一家银行正在发售的1个月结构性人民币理财产品，期限33天，看涨型和看跌型预期年化收益率最高均为6%。

　　业内人士表示，以往银行发售的挂钩型产品多是单向的，即在某一时点发行的理财产品要么为看涨型，要么就是看跌型。现在银行在某一时点同时推出看跌型和看涨型产品，市民选择余地变大，也更考验投资者的判断能力。