近日，天弘基金宣布将与雪球、牛股王等平台合作，在FinTech背景下，基于优势互补的原则，共同布局智能投顾领域。据悉，天弘基金的智能投顾产品目前还在研发阶段。互联网金融时代，余额宝是天弘基金最好的一个产品，如今到了金融科技大资管时代，天弘基金布局智能投顾，是想更深入地渗透到普惠金融的大众用户，做好相应的准备来迎接即将到来的财富管理新风口。

　　智能投顾是舶来品，在美国等海外市场，近年来智能投顾获得了快速发展，已经初具规模。依据CorporateInsight的统计，截至2015年年中智能投顾公司管理的资产规模已超过210亿美元。世界知名咨询公司A.T.Kearney预测，美国智能投顾行业的资产管理规模将从2016年的3000亿美元增长至2020年的2.2万亿美元，年均复合增长率将达到68%。并且，全球涌现出不少知名的智能投顾平台，如Wealthfront、Betterment、PersonalCapital、SchwabIntelligentPortfolio等，其中绝大部分是美国的平台。

　　目前，智能投顾在国内也有越来越多的产品出现，概括起来入局者的背景大致分为三类：一类为P2P公司，像宜信、积木盒子;第二类为传统金融机构，以平安为代表;第三类是有互联网基因的金融公司，像上文提到的基金公司天弘基金、理财师智能服务平台SFA超级理财师等。

　　在西方理财服务上，量化、组合一直是理财顾问们最常用的，其运用的指导理论为投资组合，该理论的提出者——美国经济学家马柯维茨因此而获得诺贝尔经济学奖。这种理论认为，在一定条件下，存在一组使得组合风险最小的投资配比。

　　美国颇具代表性的智能投顾平台Wealthfront正是采用的这种投资理论，为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置等。

　　智能投顾(Robo-Advisors)又称为机器人投顾，本质上是一种投资顾问服务模式，狭义的理解是以智能化股票投资组合推荐、自动策略交易服务为代表的服务，根据投资者的风险偏好，为用户推荐投资组合。广义的理解则是考虑投资者的财务情况，对其个人财富进行精确配置，统筹考虑多种资产，如股票、基金、保险等。

　　智能投顾产品将于不久后面世的SFA超级理财师平台CEO 张国敬介绍说：我们都知道美国智能投顾之所以发展如此迅速，除了雄厚的技术实力和具有竞争力的模型方法外，还有美国ETF市场较为成熟，为智能投顾提供了丰富的投资工具的因素。而这点恰恰是中国智能投顾的软肋。美国ETF市场较为发达，据不完全统计超过一千多种，而国内只有几十只ETF。完全模仿国外模式已被中国智能投顾先驱者证明走不通。因此，从金融市场发展现状来看，中国智能投顾工具，根据先进投资模型，对客户个人财富进行精确配置，统筹考虑多种资产的方式更加符合国情发展。

　　据了解，SFA超级理财师是国内最早的理财师智能服务平台，通过理财师服务中国高净值人群，帮助人们创造更多社会财富。SFA超级理财师已在理财师服务领域扎根两年，在理财师端、金融资产端、互联网端积累到大量数据，为目前的智能投顾产品研发打下了大数据基础。

　　据张国敬介绍，“我们的智能投顾工具已经具有了深度学习，大数据运算和智能投资决策的功能雏形，未来在大规模交易中会逐渐完善优化。我们希望在大资管时代，把量化分析，组合投资的服务带给更多人。”