采掘等五行业最受青睐

　　基金持仓动向一直都是投资者关注的焦点。随着中报披露接近尾声，基金二季度投资路线图也浮出水面，为投资者后市布局提供了一定参考。

　　《证券日报》市场研究中心根据已披露的中报数据以及基金中报数据显示，截至昨日，基金二季度共持有2794只个股，其中新进494只个股，增持个股1586只，合计2080只，占总持股比例数的74.45%。

　　从新进角度看，基金二季度新进持有股份数量超2000万股的个股有17只，其中盛屯矿业(6840.79万股)、广泽股份(5082.86万股)、华鲁恒升(4644.64万股)、回天新材(4353.84万股)、金马股份(4349.55万股)、分众传媒(4090.39万股)、苏州固锝(3394.97万股)、水井坊(2972.69万股)、华东科技(2810.52万股)和天原集团(2699.37万股)等个股为基金二季度新进持有个股股份数量前十名。

　　从增持角度来看，基金增持股份数量超1亿股的个股有33只，南方航空、光大银行、西山煤电等个股基金二季度增持股份数量均超2亿股，增持股份数量分别为2.69亿股、2.56亿股、2.07亿股；另外工商银行、紫金矿业、东方航空、胜利精密、中国银行、长江证券、伊利股份、康得新、中国石化、格林美、永辉超市和海王生物等13只个股基金增持数量均在1.5亿股以上。

　　从持股比例来看，基金持有恒华科技、宜通世纪、东方网力、台海核电、民和股份、宁波高发、凯撒股份、益生股份、强力新材和艾比森等10只个股流通股比例数均在35%以上，显示出基金对这些个股的看好，其持股占流通股比例分别为：43.67%、41.78%、41.31%、41.26%、36.80%、36.63%、36.52%、36.25%、35.38%、35.03%。

　　市场表现方面，上文提及的机构重仓股中，有17只个股月内股价表现跑赢同期大盘（沪指期间上涨3.05%），其中强力新材、广泽股份、华东科技、恒华科技、苏州固锝、西山煤电和长江证券表现较为居前，累计涨幅均在7%以上，分别为：15.82%、12.83%、10.81%、9.32%、7.60%、7.27%和7.16%。而在这些股价表现居前的基金重仓股中，结合公司基本面、市场热点来看，强力新材后续表现或值得进一步关注，强力新材不仅具有每10股转增21股的高送转概念，其业绩表现也十分突出，近四年净利润均实现同比显著增长。

　　行业分布上，从基金本期新进增持的全部个股来看，机械设备（189只）、化工（180只）、医药生物（164只）、电子（128只）、电气设备（122只）等成为本期基金新进增持最为集中的申万一级行业。此外，通过对上述新进增持个股占基金二季度持股比例梳理，采掘、非银金融、国防军工、电子、通信等五大行业占比居前且均超过80%。

　　事实上，在供给侧改革、去产能、经济转型等多重背景下，作为基金的新宠，采掘板块后续表现仍受到了多数机构的看好，尤其是煤炭这一细分领域。其中招商证券表示，维持煤价上涨和板块估值提升两大判断；前期煤价加速上涨，不利于行业转型和去产能，政府欲反向调控，短期可能对煤价和股票有负面影响，但市场将逐步形成长期看涨煤价的预期，类似于年初以来的黄金，即未来煤价不断小涨，而股票大涨。如果短期调整，将是介入良机。重点推荐两类股票高弹性的冶金煤股票（旺季来临）：冀中能源、潞安环能、阳泉煤业和西山煤电；转型概念股：*ST山煤、安源煤业和永泰能源。